Скорость изменения (The Rate of Change - ROC)

Введение:
Скорость изменения (Rate of Change - ROC) - один из самых простых и очень эффективных осцилляторов, который показывает процентное изменение цены от одного периода к другому.

Rate of Change рассчитывается, как сравнение текущей цены с ценой прошлого периода, отстоящего от текущего на N периодов. Периодами как всегда могут быть интервалы от минуты до месяца.

Формула:

Где P₀ - цена закрытия текущего периода;
Где P_-n - цена закрытия сегодня N периодов назад;
Примечание: в современных учебниках существует разногласие относительно формул Rate of Change. Вышеуказанная формула взята из Мерфи "Технический анализ фьючерсных рынков." С. 305.
Однако существует еще одна вариация расчета ROC по книге Акелис. Технический анализ от А до Я. Стр. 272.

Обычный ROC

Нормированный индикатор ROC

Последняя версия расчета используется в программных пакетах Metastock и CQG.
Далее мы будем описывать ROC, рассчитанный по формуле Мерфи. Это формула используется и в DCTrader.

График:

Описание:

Rate of Change как индикатор ускорения позволяет отслеживать сглаженный темп изменения цены. График осциллятора колеблется над и под уровнем единицы (или уровня 100, в зависимости от того, домножен он на 100% или нет), показывая тем самым как меняется ускорение цены, является ли оно положительным или отрицательным. Как правило Rate of Change, он немного опережает основную ценовую тенденцию и достигает максимума или минимума раньше, чем это делает цена.

Пересечение индикатором уровня 1 (или 100) и дальнейший его рост означает ускорение темпов роста цены и увеличение вероятности ее продолжения. Разворот индикатора на высоких уровнях сверху вниз означает, что тенденция продолжается, но уже не набирает силу, а начинает постепенно замедляться.

Падение индикатора над линией 1 (или 100) означает, что текущая тенденция роста цен замедляет скорость.

Пересечение сверху вниз единицы и продолжение падения означает ускорение нисходящего движения цен.

Разворот на уровнях ниже единицы означает замедление падения цен и высокую вероятность разворота тенденции вверх.

Рост индикатора ниже линии 1 означает затухание нисходящей тенденции.

Считается, что Rate of Change измеряет уровень оптимизма или пессимизма толпы в отношении данного актива, если индикатор растет, оставаясь выше единицы, это означает, что на рынке новая волна оптимизма, если появляется новый минимум в зоне ниже единицы, это означает, что новая волна пессимизма на рынке увеличивает вероятность дальнейшего падения цены.

Если цены продолжают расти, делая на графике новый максимум выше предыдущего, а ROC растет но его новый максимум ниже предыдущего, это означает что появилось расхождение (дивергенция) в показаниях индикатора и цены, и нужно готовится к возможному падению цен.

В обратном случае, если на графике цены делают новый минимум ниже предыдущего, а на графике индикатора появляется новый минимум, но выше предыдущего, то нужно готовиться к развороту рынка вверх.

Таким образом, наклон индикатора означает ускорение или замедление тенденции, а его положение относительно уровня единицы - какова эта тенденция - падение или рост.

Использование:
По большей чести ROC используется одновременно с другими техниками, подтверждающими его сигналы.
ROC может использоваться в двух основных видах стратегий: следования за трендом и контртрендовой:

1. Когда ROC используется, как индикатор следования за трендом, он подает трендовые сигналы при пересечении линии единицы (или линии 100). При пересечении линии единицы снизу вверх подается сигнал на покупку, при пересечении сверху вниз подается сигнал на продажу. Количество сигналов и их точность при этом будет зависеть от основного параметра индикатора. Как и в случае других индикаторов, чем короче ROC тем быстрее он реагирует на изменения цены или, другими словами, он более чувствителен и, соответственно, подает больше ложных сигналов. Чем больше параметр ROC, тем больше точность его сигналов, но больше и их запаздывание. Иногда при использовании коротких по периоду индикаторов ROC в качестве сигнала к входу в рынок используют не пересечение линии единицы, а пересечение определенных уровней над линией единицы для сигнала на покупку и пересечение уровней под единицей для сигнала на продажу. Таким образом, движения ROC внутри определенного диапазона близкие к нулю не воспринимаются как сигналы.
2. В связи с тем, что основная функция ROC - измерение скорости движения рынка, то его можно эффективно использовать в качестве контртрендового индикатора. Сигналы в этом случае поступают при развороте индикатора как можно выше единицы и как можно ниже единицы. Разворот выше единицы сверху вниз говорит о возможном скором окончании восходящего движения и дает сигнал на продажу. Разворот намного ниже единицы снизу вверх дает сигнал на покупку. Для определения разворотных точек можно использовать и линии перекупленности перепроданности, которые чертятся на графике индикатора на определенных уровнях. Уровни перекупленности и перепроданности выбираются таким образом, чтобы индикатор находился в них около 10 процентов общего времени.
3. Прорывы трендовых линий на самом индикаторе зачастую опережают прорывы трендовых линий на графике цены. Эти прорывы также можно использовать как сигналы к входу и выходу из рынка.

Недостатки:
Rate of Change как и простая скользящая средняя реагирует на цену дважды: когда цена появляется первый раз в числителе, т.е. P₀ и когда цена появляется в знаменателе P_-N.

Существуют вариации индикатора ROC, например, сглаженный ROC, в котором сопоставляется не цена текущего периода с ценой несколько периодов назад, а текущее значение экспоненциальной скользящей средней с ее значением несколько периодов назад. Этот индикатор не обладает вышеуказанным недостатком, он подает более редкие, но более качественные сигналы.

Предупреждение о рисках: мы не рекомендуем использовать никакие индикаторы на реальных счетах без предварительного тестирования их работы на демонстрационном счете или тестирования в качестве торговой стратеги. Любой, даже самый лучший индикатор, применяемый неправильно, дает множества ложных сигналов и как следствие, может принести значительные убытки в процессе торговли.