Статьи

Средний истинный диапазон (Average True Range - ATR) Дж. Уэллс Уайлдер впервые представил в книге - "Новые концепции в технических торговых системах" (1978). Первоначально, как и большинство других форекс индикаторов, он был создан для товарных рынков (которые являются более волатильными по сравнению с рынком акций), но теперь используется и на Forex. Average True Range является торговым индикатором волатильности и выводится из TR путем усреднения по какому-либо из методов - простому среднему, экспоненциальному или другому.

Первоначально Уайлдер определяет Истинный диапазон (True Range - TR), как максимальное из трех значений:

1. разница между текущим максимумом и текущим минимумом;
2. абсолютное значение разницы текущего максимума и предыдущего закрытия;
3. абсолютное значение разницы текущего минимума и предыдущего закрытия;

На Форекс чаще всего используют 14-периодный ATR, который может быть рассчитан как на внутридневных, так и на дневных или недельных и даже месячных данных.

Экстремальные значения индикатора часто указывают на разворотные точки и или начало нового движения. Как и другие форекс индикаторы показывающие волатильность (например, полосы Боллинджера (Bollinger Bands)) Average True Range не может предсказать направление или продолжительность движения, он указывает только на уровень активности.

Низкий уровень форекс индикатора Average True Range обозначает тихую торговлю в небольшом диапазоне, а высокие значения обозначают интенсивную торговлю в широком диапазоне. Длинный период низкого ATR обозначает консолидацию, которая, скорее всего, приведет к быстрому продолжению движения или развороту. Высокие значения ATR обычно являются следствием быстрых движений и редко остаются на длительный период. Поскольку ATR показывает абсолютное значение волатильности, то валютные пары на Forex c низкими ценами будут при прочих равных условиях иметь более низкий ATR и наоборот.

Основную концепцию индикатора Средний Истинный Диапазон (Average True Range) можно выразить следующим образом: чем больше значение индикатора, тем больше вероятность разворота тренда; чем меньше значение индикатора, тем слабее направленность тренда.

В качестве недостатков обычно указывается один - при большом периоде ATR может запаздывать, указывая не текущую, а прошлую волатильность.